Ačkoliv je Warren Buffett mistrem ve výběru jednotlivých akcií, pro běžné investory doporučuje jinou cestu:
- Sázka na index S&P 500: Většina lidí by měla investovat do nízkonákladových indexových fondů (např. ETF s tikery SPY nebo VOO), které kopírují americký trh.
- Síla složeného úročení: Pravidelná investice ve výši 300 $ měsíčně při průměrném ročním výnosu 10 % může za 35 let vytvořit jmění přesahující 1,1 milionu dolarů.
- Důležitost trpělivosti: Klíčem k úspěchu je vytrvat i v obdobích tržních poklesů a reinvestovat veškeré zisky a dividendy.
Analýza Berkshire Hathaway (BRK.A, BRK.B)
- Historický úspěch: Za posledních 60 let rostla hodnota Berkshire o téměř 20 % ročně, zatímco trh (S&P 500) rostl průměrně o 10,4 %.
- Změna tempa: Kvůli své obrovské velikosti už Berkshire pravděpodobně nebude dosahovat tak extrémních růstů jako v minulosti (za posledních 5 let byl průměr 14,8 %).
- Struktura společnosti: Stabilita firmy stojí na kombinaci vlastněných dceřiných společností (GEICO, Duracell, BNSF) a významných podílů v jiných korporacích (Apple, American Express, Coca-Cola).
- Nové vedení: Po Buffettově odstoupení z role CEO ve věku 95 let převzal vedení Greg Abel.
Modelové scénáře růstu (při investici 1 000 $ měsíčně)
Pro dosažení hranice 1 milionu dolarů je zásadní čas a zvolená míra zhodnocení:
| Roční výnos | Doba k dosažení 1 milionu $ | Odhad po 40 letech |
|---|---|---|
| 8 % | cca 28 let | 3,1 milionu $ |
| 10 % | cca 23 let | 5,3 milionu $ |
| 12 % | cca 21 let | 9,2 milionu $ |
Klíčové poučení: I s „konzervativním“ výnosem 8 % se lze díky disciplíně stát milionářem, Berkshire Hathaway pak zůstává pro investory symbolem stability a odolnosti vůči tržním výkyvům.
